Авторы CoinSutra не являются сертифицированными финансовыми консультантами или брокерами. Такие действия с криптовалютами, как покупка, торговля, владение и продажа, сопряжены с рисками. Читатели должны проявлять должную осмотрительность перед тем, как принять участие в них.
Мнения, которыми делятся авторы CoinSutra, являются исключительно их личным мнением, и на них не следует полагаться при выборе финансовых решений. Теперь давайте разберемся, как мы, HODLers, можем получать пассивный доход с помощью пулов ликвидности. В базовой форме пул ликвидности содержит в себе 2 токена и таким образом создает новый рынок обмена этих активов. Основная проблема в том, что модель книги заказов очень сильно полагается на наличие маркетмейкара (либо нескольких) для каждого актива. Без маркетмейкеров биржа сразу становится неликвидной и неудобной для обычных пользователей.
Что Такое Пул Ликвидности и Как Он Работает?
К тому же маркетмейкеры постоянно меняют свой обменный курс, создавая и закрывая заказы в книге. Торговые операции в контексте AMM не производятся мгновенно — в промежутке между инициированием и подтверждением транзакции пользователя может произойти несколько других, довольно крупных сделок. Последние могут значительно влиять на цены, особенно если объем ликвидности в пуле невелик.
- Эффективная система подбора ордеров и глубокие пулы ликвидности обеспечивают оптимальные торговые условия.
- От последнего никто не застрахован и в случае взлома существует вероятность полностью потерять свои средства.
- Чтобы создать пул ликвидности DeFi, вам нужно будет добавить ликвидность, то есть застейкать выбранную пару монет.
- В случае кражи никто не сможет защитить ваши активы, а похищенные средства возвращаются инвесторам редко.
- Эти протоколы опираются на ликвидность, предоставляемую пулами, что позволяет осуществлять одноранговую торговлю и кредитование, снижая зависимость от традиционных посредников и повышая эффективность.
Для этого инвестору нужно заблокировать в смарт-контракте пару криптоактивов равными по стоимости частями, установив первоначальные цены. Использование концентрированной ликвидности подойдет пользователям, готовым выделять дополнительное время для активного менеджмента позиций. В случаях, когда необходимо открыть позицию ликвидности и забыть о ней на длительное время, более удобным будет использование классических пулов.
Uniswap
В том же месяце разработчики обозначили сроки запуска Uniswap v4 — в течение четырех месяцев после хардфорка Dencun в блокчейне Ethereum. Процесс пассивного заработка на криптоактивах путем их размещения на DeFi-платформах в сообществе называют «доходным фермерством» («фармингом дохода», yield farming) или «майнингом ликвидности». В некоторых ситуациях предоставлять ликвидность будет выгоднее, а иногда более выгодным будет просто приобрести актив и ждать его роста.
Внося активы в пул ликвидности, физические лица могут получать часть комиссии за транзакции, генерируемой платформой. Это стимулирует предоставление ликвидности и способствует формированию динамичной экосистемы поставщиков ликвидности. Децентрализованные биржи (DEXs) предоставили холдерам новые способы получения дохода от инвестиций в криптовалюты. Одним из таких способов стал майнинг ликвидностью, позволяющий пользователям исполнять роль маркет-мейкера на децентрализованном рынке. Разбираемся, что такое пулы ликвидности, как они работают и как застейкать активы, чтобы получать доход. Кросс-цепочечные пулы ликвидности – способствуют беспрепятственной передаче активов между различными сетями блокчейн.
Какие есть DeFi-платформы на основе пулов ликвидности?
Такое объединение ликвидности повышает глубину рынка, обеспечивая наличие достаточного количества средств для проведения сделок и уменьшения проскальзывания цен. Кроме того, пулы ликвидности способствуют повышению эффективности рынка, устраняя ограничения книги ордеров. Вместо того чтобы полагаться исключительно на согласование заявок, участники могут торговать непосредственно с объединенной ликвидностью. Расчет и сбор торговых комиссий играют важнейшую роль в финансовой экосистеме. Платформы определяют размер комиссии на основе таких факторов, как объем или стоимость транзакций. Эффективные процессы сбора комиссии обеспечивают точное и своевременное получение дохода.
Меняйте распределение активов в зависимости от рыночных условий и стремлений рисковать. Регулирование и соответствие нормативным требованиям представляют собой значительные будущие события и проблемы в криптовалютном пространстве. По мере развития отрасли правительства во всем мире стремятся создать рамки для решения таких проблем, как отмывание денег, защита инвесторов и стабильность рынка.
Более того, помимо разделения доходов с поставщиками ликвидности, платформы DeFi выпускают в эфир и свои собственные токены. Когда трейдер обменивает свои токены на Uniswap, он отчисляет Uniswap комиссию, которая затем распределяется в пул ликвидности. Для получения более подробной информации о Uniswap вы можете прочитать наше руководство для начинающих по Uniswap. Термин “поставщик ликвидности” является общим термином и может использоваться по-разному на разных платформах.
Добыча Ликвидности и Стимулы
При необходимости LP может в любой момент выйти из пула ликвидности, просто погасив свои LP-токены. Участнику рынка на кошелек сразу же вернется изначально внесенное количество монет и процентный доход, начисленный благодаря торговой активности. Выбираемый пул должен иметь максимальную ликвидность, уже от этого показателя стоит отталкиваться при долгосрочных инвестициях.
Размер этого вознаграждения зависит от объема внесенной ликвидности, выражаемой в специальных криптоактивах — LP-токенах. Последние можно задействовать на различных платформах «финансового Lego». DeFi — нерегулируемый рынок, а транзакции невозможно прервать или откатить – в этом кроется большое преимущество и одновременно серьезный недостаток децентрализованного рынка. В случае кражи никто не сможет защитить ваши активы, а похищенные средства возвращаются инвесторам редко. Чтобы снизить риск убытков от возможных атак, лучше распределять активы между несколькими DeFi-платформами. Главный плюс – отсутствие рисков падения стоимости активов, что в сфере изменчивых криптовалют случается постоянно.
Выбор правильного пула, обеспечивающего ликвидность криптовалюты, напрямую связан с выбором биржи, поэтому не забывайте о важности этого момента. Пулы ликвидности лежат в основе протоколов DeFi, облегчая торговлю цифровыми активами без необходимости использования уже привычных посредников. Эти пулы состоят из средств, заблокированных в смарт-контракте, которые внесли пользователи. В данном контексте их также называют поставщиками ликвидности (LP – от англ. «liquidity provider»). LP вносят пары токенов в эти пулы, создавая резерв, из которого трейдеры могут выполнять обмены или сделки.
Мы уже рассказали про механизм поддержания цены на основе формулы «постоянного продукта» Uniswap. Эта модель считается одной из самых распространенных в DeFi-среде, но имеет свои недостатки. Криптовалюты благодаря объективным преимуществам пользуются повышенным спросом у майнеров и биржевых спекулянтов. Проводимые транзакции полностью прозрачны, а информация Что Такое Пулы Ликвидности о сделках архивируется в базе данных, благодаря чему всегда можно отследить осуществлённые финансовые операции. Внутрисистемные комиссионные сборы невысокие, а это даёт существенное преимущество перед традиционными банковскими операциями. Ценность криптовалют заключается в децентрализации системы, неконтролируемой регуляторами в лице Центробанков.
Регулярные аудиты помогают выявлять и устранять уязвимости, обеспечивая функционирование смарт-контрактов в соответствии с их назначением и минимизируя риск использования. Внедрение надежных мер безопасности, таких как анализ кода, формальная проверка и вознаграждение за ошибки, способствует укреплению доверия и защите децентрализованной экосистемы. Пулы ликвидности обладают многочисленными преимуществами, среди которых значительное снижение барьеров для входа на рынок. Такие пулы демократизируют доступ к финансовым рынкам, позволяя участвовать в них всем желающим, независимо от их экономического происхождения или географического положения. Инвестор предоставляет свои активы платформе и получает процент прибыли за их использование.
Например, на бирже Biswap пользователи могут возвращать до 90% комиссий за каждый своп токенами BSW, а токены NFT позволяют фармить сразу несколько токенов. Uniswap, в отличие от более новых платформ, не предоставляет токены LP за добавление ликвидности. На некоторых других DEX-биржах, таких как PancakeSwap, вы можете дополнительно получить LP-токены и застейкать их, чтобы получать вознаграждения. Третий риск заключается в том, что хакеры могут найти уязвимость в протоколе и вывести из контракта все средства и даже скомпрометировать кошельки пользователей, которые подключались к платформе. К сожалению, подобные случаи бывают часто и атаки пережили многие, если не все DeFi-протоколы. Продают фиксированное количество монет, полученных в результате ускоренной или разовой эмиссии.
Работа с этими децентрализованными финансовыми инструментами позволяет людям использовать разнообразные инвестиционные возможности, независимо от географических или финансовых ограничений. Активно участвуя в предоставлении ликвидности, пользователи вносят свой вклад в развитие экосистемы DeFi и получают потенциальные выгоды и прибыль. По мере становления DeFi пулы ликвидности будут становиться все более совершенными, предлагая инновационные функции и стратегии для оптимизации эффективности капитала. Можно ожидать появления межцепочечных пулов ликвидности, обеспечивающих беспрепятственное взаимодействие между различными блокчейн-сетями.